О1 Properties начала переговоры с держателями еврооблигаций на $350 млн
МОСКВА, 25 июн — РИА Недвижимость. О1 Properties Бориса Минца начала переговоры с держателями еврооблигаций на 350 миллионов долларов, касающиеся возможной смены контролирующего акционера компании, пишет газета "Ведомости" со ссылкой на свои источники.
"На этой неделе запланированы переговоры с инвесторами в Лондоне", — сообщает издание.
Еврооблигации на 350 миллионов долларов выпустила O1 Properties Finance plc в 2016 году, говорится в статье. Бумаги должны быть погашены в сентябре 2021 году, купон по ним составляет 8,25%, периодичность выплаты — полгода. С начала апреля цена евробондов упала на 17 процентных пунктов — до 63,5%, доходность выросла на 9,9 процентных пунктов — до 25,4%, свидетельствуют данные Reuters.
В условиях выпуска указано, что держатели бумаг могут досрочно предъявить их к погашению, в случае смены контролирующего акционера эмитент должен будет выплатить 101% номинала, а также начисленные, но не выплаченные купоны. Гарантом по бумагам выступает O1 Properties, поэтому условие о смене контроля распространяется и на случай, когда собственники меняются у самой компании, отмечается в статье.
Представитель О1 Group подтвердил газете, что проспект облигаций O1 Properties включает пункт о досрочном погашении в случае смены контролирующего акционера. Положение об изменении контроля содержится не только в условиях выпуска, но и в основной части обеспеченных кредитов компании, говорилось в отчете S&P. Смена контроля может привести к необходимости выплат по большинству долговых обязательств, если этого потребуют кредиторы, указывали аналитики агентства, напоминает издание. По состоянию на 31 декабря 2017 года у O1 Properties был обеспеченный долг в размере 2,133 миллиарда долларов и необеспеченный на 930 миллионов долларов.
"По состоянию на 31 декабря у компании не было достаточно ликвидности, чтобы погасить все эти долги. Однако это долгосрочные долги, и инвесторы пока не потребовали их погашения, поскольку смены контроля еще не произошло", — сказал изданию аналитик S&P Антон Гейзе.
О1 Properties может перейти под контроль кипрской Riverstretch Trading & Investments, рассказывали источники газеты. Эту компанию нанял концерн "Россиум" Романа Авдеева для работы над структурированием сделки по возврату средств, после того как подконтрольный "Россиуму" Московский кредитный банк передал концерну долг O1 Group в размере 25 миллиардов рублей. Залог по этому долгу — контрольный пакет акций О1 Properties, пишут аналитики S&P. Заложены 62,5%, указывало агентство Moody's. Крупный платеж O1 Group по этому долгу предстоит в июне, отмечали они. Если O1 Group не исполнит обязательств по кредиту, она может потерять контроль над O1 Properties, писали аналитики Moody's. Однако, по словам одного из собеседников издания, стороны договорились и группа готова передать заложенную О1 Properties.
Держатели могут отказаться от предъявления бумаг к досрочному погашению, а взамен эмитент может предложить им некие отступные, сказал газете партнер адвокатского бюро ЕМПП Олег Бычков. По его совам, чтобы зафиксировать эту договоренность, стороны могут изменить условия выпуска бумаг или заключить к нему дополнительное соглашение — правда, за реструктуризацию бумаг должны проголосовать не менее 75% держателей выпуска. Также эмитент и держатели могут заключить соглашение вне рамок выпуска: например, за отказ от оферты инвесторы могут приобрести активы компании или третьих лиц (в том числе нового собственника) с большим дисконтом.
Интересное за неделю